Под формата на балада, скитащият бард Пейо ни разказва за селския ковач Желязко, който решава да стане рицар и така да промени съдбата си. Срещата с огнедишащия дракон Димчо ще му помогне да направи дълбоки заключения за собствения си живот и за важността на приятелството.